Stock Optionen Faustregel

Job-Ereignisse: Einstellung Stock Grant Größen in Pre-IPO Tech-Unternehmen Schlüsselpunkte Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie sehen, wie viel Ihre Aktien könnte wert sein, wie das Unternehmen wächst. Sie können feststellen, ob der Zuschuss durch den Prozentsatz der Gesellschaft, die die Aktien repräsentieren, wettbewerbsfähig ist. Jede Stufe in der Organisation sollte die Hälfte der Optionen der Stufe über ihr erhalten. Beachten Sie, dass es selten ist für eine Aktienoption gewähren, um jemand anderes als ein CEO zu überschreiten 1. Redakteure Hinweis: Obwohl dieser Artikel während einer früheren Ära in der Verwendung von Aktien-Kompensation geschrieben wurde, sind die allgemeinen Ansatz und Methode, die es diskutiert noch im Moment Von Pre-IPO-Unternehmen. Neuere Daten finden Sie in den FAQs zu Bestandsbewilligungen und Bestandsbewilligungspraktiken und - größen in Pre-IPO und privaten Unternehmen. Bis es in den 1990er-Jahren allgemein üblich war, einem relativ breiten Spektrum von Mitarbeitern Stipendien zur Verfügung zu stellen, waren die meisten zufrieden Um sie überhaupt zu empfangen. Obwohl die Aktienvergütung durch Aktienmarkttrends und Rechnungslegungsveränderungen gequetscht worden ist, haben die Mitarbeiter immer noch Anerkennungspreise und sind damit noch vergnüglicher als früher. Sie fragen sich nun in der Regel, ob die Zuschüsse angeboten werden, sind wettbewerbsfähig mit dem, was sie von einem anderen Arbeitgeber in ihrer Branche erwarten würde. Da weitere Informationen über die Praktiken und Funktionen von Aktienzuteilungen zur Verfügung stehen, benötigen die Mitarbeiter solide Daten zu den Gewährungspraktiken. Gehalt erforschte die Trends in High-Tech-Unternehmen während der Dotcom-Boom. In einem Startup ist es nicht wie viele: seinen Prozentsatz Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie sehen, wie viel Ihre Aktien wert sein könnte, wie das Unternehmen wächst. Vor allem in High-Tech-Startup-Unternehmen, ist es wichtiger zu wissen, wie viel Prozent der Unternehmen eine Aktienoption Zuschuss stellt als es ist zu wissen, wie viele Aktien Sie erhalten. Erhalten Sie nicht in den Zahlen gefangen, sagte Keith Fortier, ein ehemaliger Vergütungsberater mit Gehalt. Beim Start ist die Bedeutung in Prozent. In einem börsennotierten Unternehmen können Sie die Anzahl der Optionen multiplizieren mit dem aktuellen Aktienkurs, dann subtrahieren Sie die Anzahl der Aktien mal Ihren Kaufpreis, um ein schnelles Gefühl, wie viel die Optionen wert sind. In einem jüngeren Unternehmen, wo die Aktien weniger flüssig sind, ist es schwieriger zu berechnen, was Ihre Optionen wert sind. Obwohl sie wahrscheinlich mehr wert sein, wenn das Unternehmen gut macht, als die Optionen, die Sie in einem börsennotierten Unternehmen erhalten könnten. Wenn Sie berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie besitzen, können Sie Szenarien erstellen, wie viel Ihre Aktien wert sein könnten, während das Unternehmen wächst. Das ist, warum der Prozentsatz eine wichtige Statistik ist. Um zu berechnen, welcher Prozentsatz des Unternehmens Sie angeboten werden, müssen Sie wissen, wie viele Aktien hervorragend sind. Der Wert eines Unternehmens (auch bekannt als Marktkapitalisierung oder Marktkapitalisierung) ist die Anzahl der ausstehenden Aktien des Preises pro Aktie. Ein Startup-Unternehmen könnte bei 2 Millionen bewertet werden, wenn ein frühzeitiger Mitarbeiter schließt sich der Firma, aber erreichen einen Wert von 20 oder sogar 200 Millionen nur ein Jahr oder zwei später. Wissend, dass es 20.000.000 Aktien im Umlauf ist es möglich, dass ein potentieller Fertigungstechniker zu beurteilen, ob ein Mieter Stipendium von 7.500 Optionen fair ist. Ein versierter Kandidat bestimmt, ob der Zuschuss um den Prozentsatz der Gesellschaft wettbewerbsfähig ist. Einige Unternehmen haben relativ große Anzahl von Aktien ausstehenden, so dass sie Optionen gewähren können, die gut klingen, wie ganze Zahlen. Aber der versierte Kandidat sollte feststellen, ob der Zuschuss um den Prozentsatz des Unternehmens wettbewerbsfähig ist, den die Aktien repräsentieren. Ein Zuschuss von 75.000 Aktien an einer Gesellschaft, die 200 Millionen Aktien ausstehend hat, entspricht einem Zuschuss von 7.500 Aktien an einem ansonsten identischen Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien. Im obigen Beispiel repräsentiert der Herstellungsingenieur 0,038 Prozent des Unternehmens. Dieser Prozentsatz kann klein aussehen, aber es übersetzt in einen Zuschusswert von 750 für die Aktie, wenn das Unternehmen wert ist 2 Millionen 7.500, wenn das Unternehmen im Wert von 20 Millionen und 75.000, wenn das Unternehmen im Wert von 200 Millionen ist. Jährliche Stipendien versus New-Hired-Zuschüsse in High-Tech-Unternehmen Jede Stufe in der Organisation sollte die Hälfte der Optionen der Stufe darüber erhalten. Obwohl Aktienoptionen als Anreize genutzt werden können, sind die häufigsten Arten von Optionen Zuschüsse jährliche Zuschüsse und Mietzuschuss. Ein jährlicher Zuschuss wiederholt jedes Jahr, bis der Plan ändert, während ein Mietgeld ein einmaliger Zuschuss ist. Einige Unternehmen bieten sowohl Mietzuschuss und jährliche Zuschüsse. Diese Pläne unterliegen in der Regel einem Wartezeitplan, in dem ein Mitarbeiter Aktien erwirbt, aber das Eigentumsrecht - d. H. Das Recht auf Ausübung - im Laufe der Zeit erwirbt. Wiederkehrende jährliche Zuschüsse werden in der Regel an ältere Menschen gezahlt und sind häufiger in etablierten Unternehmen, deren Aktienkurs mehr Ebene ist. In Start-ups, die Miete Zuschuss ist deutlich größer als jeder jährliche Zuschuss und kann der einzige Zuschuss, den das Unternehmen bietet auf den ersten. Wenn ein Unternehmen beginnt, ist das Risiko am höchsten, und der Aktienkurs ist am niedrigsten, so dass die Optionen Zuschüsse sind viel höher. Im Laufe der Zeit sinkt das Risiko, der Aktienkurs steigt, und die Anzahl der ausgegebenen Aktien ist geringer. Eine gute Faustregel, nach Bill Coleman, ein ehemaliger Vizepräsident der Entschädigung bei Salary, ist, dass jede Stufe in der Organisation die Hälfte der Optionen der Stufe über ihr erhalten sollte. Zum Beispiel, in einem Unternehmen, wo der CEO erhält eine Einstellung Zuschuss von 400.000 Aktien, die Option Zuschüsse könnte so aussehen. Faustregel: jede Stufe erhält die Hälfte der Aktien der Stufe über ihr. Quelle: Gehalt, Januar 2000. Die Tabellen 1 und 2 zeigen die jüngsten Bewilligungspraktiken bei Hightech-Firmen, die jährliche Zuschüsse und Mietzuschuss gewähren. Die Daten, die aus veröffentlichten Umfragen stammen, werden in Prozenten des Unternehmens ausgedrückt. Zur Veranschaulichung werden die Zuschüsse auch in Form der Anzahl der Optionen in einem Unternehmen mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien ausgedrückt. Der Datensatz umfasst sowohl Start-ups und etablierte Unternehmen, vor allem Unternehmen kurz vor und kurz nach einem Börsengang. Tabelle 1. Jährliche Aktienoptionsgewährung in der Hochtechnologieindustrie. Jährliche Stipendien als Prozentsatz der ausstehenden Aktien Optionen auf der Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Top Executive (2-5) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die aus den veröffentlichten Erhebungen ab Januar 2000 erstellt wurden. Tabelle 2. Aktienoptionsmietverträge in der Hochtechnologie Industrie. Mietzuschuss als Prozentsatz der ausstehenden Aktien Optionen auf der Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Senior Professional Services 2nd Level - Engineering 2nd Level - Finanzen 2nd Level - Marketing Senior Tech. Küchenhilfe - prof. Svcs. Assoc. Rechtsanwalt 3. Ebene - Ingenieurwesen 3. Stufe - Marketing Accounting Manager - Eintragung Exempt technical (Senior) Exempt technical (intermediate) Exempt technical (Eintrag) Exempt nontechnical (senior) Exempt nontechnical (intermediate) Exempt nontechnical (entry) Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die aus den veröffentlichten Erhebungen ab Januar 2000 erstellt wurden. Beachten Sie, dass es selten ist, dass eine Aktienoption einer anderen Person als einem CEO über 1 hinausgeht. (Gründer haben in der Regel einen signifikant größeren Prozentsatz des Unternehmens, ihre Anteile sind jedoch nicht enthalten Daten). Um ein extremes Beispiel zu nennen, wenn 100 Mitarbeiter im Durchschnitt jeweils 1 Prozent des Unternehmens erhalten würden, gäbe es für niemanden mehr. Anteile an einem Liquiditätsereignis Als Unternehmen bereitet sich ein Börsengang vor. Eine Fusion oder ein anderes Liquiditätsereignis (ein finanzieller Moment, zu dem die Aktionäre ihre Anteile verkaufen oder liquidieren können), verlagert sich die Eigentümerstruktur in der Regel etwas. Bei einem IPO, zum Beispiel, sind hochkarätige Führungskräfte in der Regel gebracht, um zusätzliche Glaubwürdigkeit und Management-Einblick bieten. Wall Street, Investmentbanker und die Finanzgemeinschaft als Ganzes Blick auf das Management-Team bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit, sagte Coleman. Mitarbeiter, die von Anfang an dort waren, sind manchmal überrascht, eine große Anzahl von Optionen in der Nähe des IPOs zu sehen, aber sie sollten es erwarten. Obgleich es ihr Eigentum verdünnt, ist es getan, um den Wert des Unternehmens zu erhöhen, indem es das höchste Kaliber der oberen Manager verleitet und folglich das Potenzial der Investition verbessert. Die Menschen, die Aktienoptionspläne planen, erwarten Liquiditätsereignisse, indem sie große Reserven an Optionen für diese Spätstadien einstellen. Infolgedessen ähnelt die Eigentümerstruktur eines Hightech-Unternehmens bei einem Liquiditätsereignis wie in Tabelle 3. Auch hier werden die Zahlen sowohl in Bezug auf den Anteil der ausgegebenen Aktien als auch auf die Anzahl der Aktien eines Unternehmens mit 20 Millionen ausgegebenen Aktien ausgedrückt. Die Daten stammen aus veröffentlichten Umfragen und aus der Analyse von S-1-Einreichungen. Tabelle 3. Eigentumsverhältnisse bei einem Liquiditätsereignis in der Hightech-Branche. Eigentumsverhältnisse in Prozent der im Umlauf befindlichen Aktien Eigentumsverhältnisse auf Basis von 20 Millionen ausgegebenen Aktien Quelle: Gehalt, basierend auf Daten, die aus den veröffentlichten Erhebungen und der Analyse der tatsächlichen Praktiken aus S-1 Anmeldungen ab Januar 2000 erstellt wurden. Fortier betonte, dass es wichtig sei, die Veränderungen der Ausgleichsmaßnahmen im Laufe der Zeit zu berücksichtigen. Diese Daten spiegeln Gewährung Praktiken während der Dotcom-Boom, sagte er. Ich würde nicht überrascht sein, wenn es irgendeine Verschiebung in der Verfassung der Kompensationspakete in den Industrien auf der ganzen Linie gab. Ironischerweise jedoch sagte er, Es ist genau, wenn die Börse ist, wie es jetzt ist, dass Sie im Idealfall wollen, um für mehr Optionen zu verhandeln. Johanna Schlegel schrieb diesen Artikel, als sie bei Salary arbeitete, was eine umfassende Ressource für Gehalts - und Vergütungsinformationen darstellte. (Nähere Informationen über die Verhandlung mit Aktienausgleich finden Sie auf der entsprechenden Artikelserie an anderer Stelle auf dieser Website.) Artikel teilen: Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontaktieren Sie editorsmystockoptions für die Lizenzierung information. Rule Of Thumb Was ist eine Regel des Daumens Eine Faustregel ist eine Richtlinie, die vereinfachte Beratung über ein bestimmtes Thema bietet. Es ist ein allgemeines Prinzip, das praktische Anweisungen für die Erfüllung oder Annäherung an eine bestimmte Aufgabe gibt. Typischerweise entwickeln sich Daumenregeln als Ergebnis von Praxis und Erfahrung, anstatt aus wissenschaftlicher Forschung oder Theorie. BREAKING DOWN Regel des Daumens Anleger können mit einer Vielzahl von finanziellen Daumenregeln vertraut sein, die dazu bestimmt sind, Einzelpersonen dabei zu helfen, finanzielle Richtlinien zu erlernen, zu erinnern und anzuwenden, einschließlich solcher, die Methoden und Verfahren für die Rettung, die Investition und den Ruhestand ansprechen. Obwohl eine Faustregel für ein breites Publikum geeignet sein kann, kann es nicht universell für jede einzelne und einzigartige Reihe von Umständen gelten. Es gibt eine Reihe von finanziellen Regeln Daumen, die Anleitung für Investoren, einschließlich der folgenden Richtlinien bieten: Ein Hauskauf sollte weniger als einen Betrag von zwei und einem halben Jahr Ihres Jahreseinkommens kosten. Immer sparen Sie mindestens 10 von Ihrem Heim-Einkommen für den Ruhestand. Haben mindestens fünfmal Ihr Bruttogehalt in der Lebensversicherung. Zahlen Sie zuerst Ihre erstklassigen Kreditkarten aus. Ihr Alter entspricht dem Prozentsatz der Anleihen, die Sie in Ihrem Portfolio haben sollten. Ihr von 100 abgezogenes Alter entspricht dem Prozentsatz der Bestände, die Sie in Ihrem Portfolio haben sollten. Es gibt auch Faustregeln für die Bestimmung, wie viel Eigenkapital Sie benötigen, um in den Ruhestand bequem in einem normalen Rentenalter. Hier ist die Berechnung, die Investopedia verwendet, um Ihr Nettovermögen zu bestimmen: Wenn Sie beschäftigt sind und Einkommen verdienen: ((Ihr Alter) x (jährliches Haushaltseinkommen)) 10. Wenn Sie kein Einkommen verdienen oder Sie sind ein Student: ((Ihr Alter 27) x (jährliches Haushaltseinkommen) 10. Nehmen Sie Regeln des Daumens mit einem Korn des Salzes Während Daumenregeln nützlich für Leute als allgemeine Richtlinien sind, können sie zu oversimplified in vielen Situationen sein, was zu einer Unterschätzung oder einer Überschätzung einzelner Bedürfnisse führt . Faustregeln berücksichtigen nicht spezifische Umstände oder Faktoren, die zu einem bestimmten Zeitpunkt stattfinden oder die sich im Laufe der Zeit ändern könnten, die für eine fundierte Finanzentscheidung in Erwägung gezogen werden sollten. Zum Beispiel, in einem engen Arbeitsmarkt, ein Notfall-Fonds in Höhe von sechs Monaten Haushalt Ausgaben nicht die Möglichkeit der erweiterten Arbeitslosigkeit. Als weiteres Beispiel, kauft Lebensversicherung auf ein Vielfaches des Einkommens nicht für die spezifischen Bedürfnisse der überlebenden Familie, die eine Hypothek, die Notwendigkeit für College-Finanzierung und ein verlängertes Hinterbliebeneneinkommen für einen nicht-arbeitenden Ehepartner gehören Rechnung Stammaktien und wurden von einer 409A-Bewertung abgeleitet, die Ihr Unternehmen von einem Drittanbieter-Bewertungsexperten erhalten hat. Typischerweise ist diese Zahl ein Bruchteil des von den Anlegern gezahlten Preises pro Aktie. It039s in Ihrem besten Interesse, um herauszufinden, was Investoren für eine neue Runde der Finanzierung, auf einer pro-Aktie bezahlt. Wenn Sie wissen, wie viele Aktien ausstehend sind, sollten Sie Folgendes beachten: 1) Die Liquiditätspräferenz von Preferred Stock vs Common Stock. Ihre Optionen werden in Stammaktien konvertiert, und in bestimmten Exit-Szenarien (wie eine Akquisition), können Sie einfach nur multiplizieren Sie das Acquisition-Angebot mit dem prozentualen Besitz Sie haben von der Firma. Mehr dazu hier. 2) Zukünftige Verdünnung. Zukünftige Anleger (im Rahmen von Spätstadien privater Finanzierungsrunden oder Börsengang) werden Ihre Beteiligung an der Gesellschaft, oftmals erheblich, verdünnen. Nehmen Sie Grubhub039s letzten IPO. Das Unternehmen erteilte 4.000.000 neue Aktien (über die bestehenden 74.000.000 Aktien im Umlauf). Hätten Sie 2000 Aktien besessen, würde Ihr .00270 Eigentum (2.000 74 Millionen) nun auf 0,00256 (2.000 78 Millionen) verwässert werden. Sie können sehen, Grubhub039s IPO-Einreichung (die öffentlich zugänglich ist) hier. Im Falle von Spätstadien private Finanzierung Runden, Verdünnung kann viel extremer sein. Also, wo ist, dass Sie verlassen Annehmen Sie haben die Anzahl der ausstehenden Aktien: 1) herauszufinden, Ihr Eigentum zum Zeitpunkt der Emission 2) Prüfen Sie die historische Verdünnung für Unternehmen Ihrer Größe und Fälligkeit 3) Nehmen Sie einen realistischen Exit-Wert des Unternehmens 4) Bewerben 2 bis 1 und multiplizieren Sie es mit 3 Und dies ist ein sehr sehr grobe Schätzung, was Ihre Optionen wert sein könnte. (Vollständige Offenlegung: Ich bin ein Gründer bei EquityZen, ein Marktplatz für private Unternehmen Investitionen) 1.9k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für die Reproduktion