Was Ist Online Handelssystem

Wichtige rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Was wir bieten Investitionen und Dienstleistungen Advanced Trading Erfahren Sie mehr Online Trading Kauf und Verkauf von Wertpapieren mit einer Fülle von Forschung und erweiterte Tools auf unserer intuitiven Trading-Website. Warum online mit Fidelity Competitive Online-Provisionsregelungen tauschen als TD Ameritrade, Schwab und ETrade. 1 Freie, unabhängige Forschung von 20 Anbietern Unsere branchenführende Ausführung qualitätsgesichert Nr. 1 von Barrons, um Ausführung Qualität 2 Margin, Leerverkäufe und Optionen Trading-Tools Features amp Vorteile Advanced Tools und Services Accounts mit Online-Trading-Funktionen amp Vorteile Pay nur 7.95 Für Online-US-Aktien, und nur 7,95 plus 0,75 pro Vertrag für Option Trades. Alle Handelskommissionen und Margin-Raten anzeigen Holen Sie sich einen Überblick über was passiert gerade jetzt in bestimmten Märkten und Sektoren, und lesen Sie Nachrichten und Analysen, um Ihnen helfen, die kurz-und langfristigen Auswirkungen zu verstehen. Graben Sie in die Details mit Forschungsberichten über 4.500 Aktien von mehr als 20 unabhängigen, Drittanbieter-Forschungsunternehmen. 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Siehe Fidelitycommissions für Details. 1. Vergleich der Kommission auf der Grundlage der veröffentlichten Website-Provisionstermine ab 212013 für ETrade, Schwab und TD Ameritrade für Online-US-Aktien und weniger als 1500 Transaktionen pro Quartal. Für ETrade: 9,99 je Trade für 0-149, 7,99 je Trade für 150 bis 1,499 und 6,99 pro Trade für 1.500 oder mehr Trades pro Quartal. Für Schwab: 8,95 für bis zu 999,999 Aktien je Handel, allerdings können Aufträge von 10.000 oder mehr Aktien oder mehr als 500.000 für Sonderpreise in Frage kommen. Für TD Ameritrade: 9,99 pro Markt oder Limit Order Trade für eine unbegrenzte Anzahl von Aktien. 2. Vergleiche Broker, Barrons komponiert eine Punktzahl, die reflektiert, wie viel von einem Broker fließt es sendet an die leistungsfähigsten Market Maker einschließlich Citadel Securities, UBS, zwei Sigma-Wertpapiere, KCG Holdings, Susquehanna International Group und Citigroups Automated Trading Desk mit einem Volumengewichtetes Mittel für Marktaufträge aller gemeldeten Größen für SampP 500 und Non-SampP 500-Wertpapiere. Broker-Scores basieren auf der Gesamtausführungsqualität der Market Maker für das Q4-2014-Routing von Marktaufträgen sowohl für NYSE - als auch für Nasdaq-Aktien unter Verwendung der effektiven Spanne der Market Maker auf quotierten Spread (EQ). 3. Kiplinger. August 2016. Online Broker Umfrage. Fidelity war Platz Nr. 1 insgesamt aus 7 Online-Broker. Ergebnisse auf der Grundlage von Ratings in den folgenden Kategorien: Kommissionen und Gebühren, Breite der Investitionsmöglichkeiten, Tools, Forschung, Benutzerfreundlichkeit, Mobile und Advisory. 4. Barrons. 19. März 2016 Online Broker Umfrage. Fidelity wurde gegen 15 andere ausgewertet und verdiente die Top-Gesamtpunktzahl von 34,9 von möglichen 40. Die Firma wurde auch als beste Online-Broker für Long-Term Investing (geteilt mit 1 anderen), Best for Novices (gemeinsam mit 1 anderen) Und am besten für In-Person Service (gemeinsam mit 4 anderen). Außerdem war Fidelity in den Kategorien Trading Experience und Technology, Angebotsangebot (gebunden mit einer anderen Firma) und Customer Service, Education and Security. Gesamtrangliste basierend auf unbewerteten Bewertungen in den folgenden Kategorien: Handelserfahrung und Technologie, Usability, Mobilität, Angebotspalette, Recherchemöglichkeiten, Portfolioanalyse und - berichte, Kundendienst und Ausbildung sowie Kosten. 5. Investoren Geschäft Daily (IBD), Januar 2015 und 2016 Best Online Brokers Special Reports. Januar 2015: Fidelity rangiert in den Top Five in 9 von 11 Kategorien mehr als jeder andere Wettbewerber. Fidelity wurde erstmals in den Bereichen Research Tools, Investment Research, Portfolioanalyse und Berichte sowie Bildungsressourcen benannt. Januar 2016: Fidelity rangiert in den Top 5 in 10 von 12 Kategorien. Fidelity wurde zum ersten Mal in Trade Reliability, Research Tools, Investment Research, Portfolio-Analyse und Reports und Bildungsressourcen. Die Ergebnisse für beide Berichte stützten sich auf den höchsten Kundenzufriedenheitsindex innerhalb der Kategorien, aus denen die Erhebungen zusammengesetzt waren, die von mehr als 9.000 Besuchern der IBD-Website bewertet wurden. 6. Februar 16, 2016: Fidelity wurde auf Platz 1 von insgesamt 13 Online-Brokern bewertet, die im StockBrokers Online Broker Review 2016 ausgewertet wurden. Fidelity war insgesamt 1 bewertet und wurde auch in mehreren Kategorien bewertet, darunter Order Execution, International Trading und Email Support . Fidelity wurde auch als Best in Class für Angebot von Investitionen, Forschung, Kundendienst, Bildung, Mobile Trading, Banking, Order Execution, Aktiver Handel, Optionen Trading und New Investors. Lesen Sie den ganzen Artikel. Denken Sie daran, dass Investitionen mit Risiken verbunden sind. Der Wert Ihrer Anlage wird im Laufe der Zeit schwanken, und Sie können gewinnen oder verlieren Geld. Es gibt eine Options-Regulierungsgebühr (zwischen 0,04 und 0,06 pro Kontrakt), die für Options - und Verkaufstransaktionen gilt. Die Gebühr ist freibleibend. Die Forschung dient nur Informationszwecken, stellt keine Beratung oder Orientierung dar und ist weder eine Empfehlung noch eine Empfehlung für eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie. Die Forschung erfolgt durch unabhängige Unternehmen, die nicht mit Fidelity verbunden sind. Bitte geben Sie an, welche Sicherheit, welches Produkt oder welche Dienstleistung für Sie geeignet sind, basierend auf Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer finanziellen Situation. Achten Sie darauf, Ihre Entscheidungen in regelmäßigen Abständen zu überprüfen, um sicherzustellen, dass sie immer noch im Einklang mit Ihren Zielen. Der Equity Summary Score wird von StarMine, einem unabhängigen Unternehmen, das nicht mit Fidelity Investments verbunden ist, zur Verfügung gestellt. Systemverfügbarkeit und Reaktionszeiten können den Marktbedingungen unterliegen. Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen, lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden ggf. auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Vor der Anlage sollten Sie die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen der Fonds berücksichtigen. Kontaktieren Sie Treue für einen Prospekt oder, wenn verfügbar, einen zusammenfassenden Prospekt, der diese Informationen enthält. Lesen Sie es sorgfältig. Trading-Systeme: Was ist ein Handelssystem 13 Ein Handelssystem ist einfach eine Gruppe von spezifischen Regeln, oder Parameter, die Eingang und Ausgang Punkte für ein gegebenes Eigenkapital zu bestimmen. Diese Punkte, die als Signale bekannt sind, werden oft auf einem Chart in Echtzeit markiert und veranlassen die sofortige Ausführung eines Handels. Hier sind einige der gebräuchlichsten technischen Analysewerkzeuge, die verwendet werden, um die Parameter von Handelssystemen zu konstruieren: Gleitende Mittelwerte (MA) 13 Stochastische 13 Oszillatoren 13 Relative Stärke 13 Bollinger-Bänder Oft werden zwei oder mehr dieser Indikatoren in der Schaffung kombiniert Einer Regel. Zum Beispiel, das MA-Crossover-System verwendet zwei gleitende durchschnittliche Parameter, die langfristige und die kurzfristige, um eine Regel zu schaffen: kaufen, wenn die kurzfristigen Kreuze über die langfristige und verkaufen, wenn das Gegenteil wahr ist. In anderen Fällen verwendet eine Regel nur ein Kennzeichen. Zum Beispiel könnte ein System eine Regel haben, die jeden Kauf verbietet, es sei denn, die relative Stärke ist über einem bestimmten Niveau. Aber es ist eine Kombination von all diesen Arten von Regeln, die ein Trading-System macht. MSFT Moving Average Cross-Over-System mit 5 und 20 Moving Averages Da der Erfolg des Gesamtsystems hängt davon ab, wie gut die Regeln durchführen, System-Händler Zeit optimieren Um Risiken zu bewältigen. Die erzielte Gewinn pro Trade zu erhöhen und eine langfristige Stabilität zu erreichen. Dies geschieht durch Ändern verschiedener Parameter innerhalb jeder Regel. Zum Beispiel, um das MA-Crossover-System zu optimieren, würde ein Trader testen, um zu sehen, welche gleitenden Durchschnittswerte (10-Tage, 30-Tage usw.) am besten funktionieren und dann implementieren. Aber Optimierung kann die Ergebnisse nur um eine kleine Marge zu verbessern - es ist die Kombination von Parametern verwendet, die letztlich bestimmen den Erfolg eines Systems. Vorteile Also, warum könnten Sie wollen, um ein Handelssystem zu nehmen Es dauert alle Emotionen aus dem Handel - Emotion ist oft zitiert als einer der größten Mängel der einzelnen Investoren. Investoren, die nicht in der Lage, mit Verlusten zu bewältigen zweite erraten ihre Entscheidungen und am Ende verlieren Geld. Durch die strikte Einhaltung eines vordefinierten Systems können Systemhändler auf die Notwendigkeit verzichten, Entscheidungen zu treffen, sobald das System entwickelt und eingerichtet ist, ist der Handel nicht empirisch, weil er automatisiert ist. Durch Senkung der menschlichen Ineffizienzen können Systemhändler die Gewinne steigern. Es kann viel Zeit sparen - sobald ein effektives System entwickelt und optimiert wird. Wenig bis keine Anstrengung durch den Händler erforderlich ist. Computer werden oft verwendet, um nicht nur die Signalerzeugung, sondern auch den eigentlichen Handel zu automatisieren, so dass der Trader von der Ausgabe Zeit für die Analyse befreit und macht Trades. Its einfach, wenn Sie lassen andere tun es für Sie - Brauchen Sie alle die Arbeit getan Sie Einige Unternehmen verkaufen Handelssysteme, die sie entwickelt haben. Andere Unternehmen geben Ihnen die Signale von ihren internen Handelssysteme für eine monatliche Gebühr generiert. Seien Sie vorsichtig, obwohl - viele dieser Unternehmen sind betrügerisch. Nehmen Sie einen genaueren Blick auf, wenn die Ergebnisse, die sie rühmen genommen wurden. Immerhin, seine leicht zu gewinnen in der Vergangenheit. Suchen Sie nach Unternehmen, die eine Testversion anbieten, mit der Sie das System in Echtzeit ausprobieren können. Nachteile Weve blickte auf die wichtigsten Vorteile der Arbeit mit einem Handelssystem, aber der Ansatz hat auch seine Nachteile. Handelssysteme sind komplex - das ist ihr größter Nachteil. In den Entwicklungsstadien verlangen Handelssysteme ein solides Verständnis der technischen Analyse, die Fähigkeit, empirische Entscheidungen zu treffen und eine gründliche Kenntnis davon, wie Parameter arbeiten. Aber auch wenn Sie nicht die Entwicklung eines eigenen Handelssystems, ist es wichtig, vertraut mit den Parametern, aus denen sich ein, die Sie verwenden. Der Erwerb all dieser Fähigkeiten kann eine Herausforderung sein. Sie müssen in der Lage sein, realistische Annahmen zu machen und effektiv beschäftigen das System - System Händler müssen realistische Annahmen über Transaktionskosten. Diese bestehen aus mehr als Provisionskosten - die Differenz zwischen dem Ausführungspreis und dem Fill-Preis ist ein Teil der Transaktionskosten. Denken Sie daran, dass es oftmals unmöglich ist, die Systeme genau zu testen, was ein gewisses Maß an Unsicherheit bei der Inbetriebnahme des Systems bedeutet. Probleme, die auftreten, wenn simulierte Ergebnisse erheblich von tatsächlichen Ergebnissen sind bekannt als Schlupf. Effektive Umgang mit Schlupf kann eine große Hürde für die Bereitstellung eines erfolgreichen Systems. Development kann eine zeitraubende Aufgabe sein - eine Menge Zeit in die Entwicklung eines Handelssystems gehen, um es ausgeführt und richtig funktioniert. Die Erarbeitung eines Systemkonzepts und die Umsetzung in die Praxis beinhaltet viel Tests, was eine Weile dauert. Das historische Backtesting dauert nur wenige Minuten, die Backtests allein reichen jedoch nicht aus. Systeme müssen auch in Echtzeit gelagert werden, um die Zuverlässigkeit zu gewährleisten. Schließlich kann Schlupf dazu führen, dass Händler mehrere Revisionen auf ihre Systeme auch nach dem Einsatz zu machen. Sie funktionieren Es gibt eine Reihe von Internet-Betrug im Zusammenhang mit System-Trading, aber es gibt auch viele legitime, erfolgreiche Systeme. Vielleicht das berühmteste Beispiel ist das eine entwickelt und umgesetzt von Richard Dennis und Bill Eckhardt, die die Original Schildkrötenhändler sind. 1983 hatten diese beiden einen Streit darüber, ob ein guter Trader geboren oder gemacht wird. So nahmen sie einige Leute weg von der Straße und schulten sie basiert auf ihrem jetzt - berühmten Schildkröte-Handelssystem. Sie sammelten 13 Händler und endete bis 80 jährlich in den nächsten vier Jahren. Bill Eckhardt sagte einmal, jeder mit durchschnittlicher Intelligenz kann lernen, zu handeln. Das ist keine Raketenwissenschaft. Allerdings ist es viel einfacher zu lernen, was Sie im Handel tun sollten, als es zu tun. Trading-Systeme werden immer beliebter bei professionellen Händlern, Fondsmanagern und einzelnen Investoren gleichermaßen - vielleicht ist dies ein Beleg für, wie gut sie work. Dealing mit Scams Bei der Suche nach einem Handelssystem, kann es schwierig sein, ein vertrauenswürdiges Geschäft zu finden . Aber die meisten Betrügereien können durch gesunden Menschenverstand gesichtet werden. Zum Beispiel eine Garantie von 2.500 jährlich ist eindeutig unverschämt, wie es verspricht, dass mit nur 5.000 könnten Sie 125.000 in einem Jahr zu machen. Und dann durch Compoundierung für fünf Jahre, 48.828,125.000 Wenn dies wahr wäre, würde nicht der Schöpfer seinen Weg zu einem Milliardär zu handeln. Andere Angebote sind jedoch schwieriger zu dekodieren, aber ein häufiger Weg, um Betrügereien zu vermeiden, ist, Systeme zu suchen, die Bieten eine kostenlose Testversion. So können Sie das System selbst testen. Niemals blind Vertrauen in das Geschäft rühmt sich Es ist auch eine gute Idee, um andere, die das System verwendet haben, um zu sehen, ob sie ihre Zuverlässigkeit und Rentabilität behaupten können. Fazit Die Entwicklung eines effektiven Handelssystems ist keineswegs eine leichte Aufgabe. Es erfordert ein solides Verständnis der vielen verfügbaren Parameter, die Fähigkeit, realistische Annahmen und die Zeit und das Engagement für die Entwicklung des Systems zu machen. Allerdings kann ein Handelssystem, wenn es richtig entwickelt und eingesetzt wird, viele Vorteile bringen. Es kann die Effizienz zu erhöhen, freie Zeit und, vor allem, erhöhen Sie Ihre Gewinne. Trading Systems: Entwerfen Sie Ihr System - Teil 1What ist ein Handelssystem von Van K. Tharp, Ph. D. Händler fragen uns ständig Was genau ist ein System Der Zweck dieses Artikels ist es, Ihnen diese Informationen so klar wie möglich zu geben. Zuerst gehen Sie durch einige Hintergrundinformationen, damit Sie verstehen, was ein System außerhalb des Kontextes des Handels ist. Youll lernen, wie verschiedene Menschen beziehen sich auf Systeme, je nachdem, wie sie auf Geld beziehen. Der zweite Teil dieses Artikels wird klar zu definieren, was ein Handelssystem ist. Der dritte Teil dieses Artikels wird sich auf das breitere Bild Ihres Systems Ihren Handelsplan konzentrieren. Schließlich konzentrieren sich auf einige Schlüsselelemente in der Systementwicklung. In Robert Kiyosakis Buch, Cash-Flow Quadrant. Unterscheidet er zwei Arten von Menschen, die für Geld arbeiten und zwei Arten von Menschen, die Geld für sie arbeiten haben. In jedem Fall ist eines der Hauptmerkmale, wie sie mit Systemen umgehen. Erstens, lässt sich die Idee der Business-Systeme. McDonalds, als eine große Franchise, ist im Grunde ein großer Satz von Systemen, die man kauft. In der Tat, eine Person, die ein McDonalds-Franchise kauft muss an die Hamburger Universität gehen für etwa sechs Monate (ich glaube, dass die Länge der es), um die Systeme für den Betrieb der Franchise zu lernen. Es gibt Systeme für die Lieferung von Lebensmitteln, die Zubereitung von Speisen, Begrüßung Kunden, serviert ihnen innerhalb einer Minute, cleanup, etc. Und alle diese Systeme können leicht von einem Manager, der ein College-Abschluss und Mitarbeiter, die sogar High-School-Dropouts durchgeführt werden können durchgeführt werden . Mit anderen Worten, ein System ist etwas, das wiederholbar ist, einfach genug, um von einem 16-jährigen ausgeführt werden, die möglicherweise nicht so hell sein, und arbeitet gut genug, um viele Menschen als Kunden zurückzuhalten. Nun, zu wissen, dass die Definition eines Systems, sehen wir, wie Menschen in den vier Cash-Flow-Quadranten beziehen sich auf Systeme. Der Arbeitnehmer . Die Mitarbeiter sind grundsätzlich von Sicherheit motiviert. Sie haben einen Job und sie tun ihre Arbeit, um Geld zu bekommen. Die Mitarbeiter führen die Systeme grundsätzlich aus. Sie wissen nicht unbedingt wissen, dass sie ein System laufen, aber das ist ihre Funktion. Zum Beispiel wird ein Mitarbeiter bei McDonalds Kunden begrüßen und ihre Bestellung aufnehmen. Dieser Mitarbeiter ist im Grunde läuft die Kunden-Gruß-System. Die meisten Mitarbeiter verstehen Systeme nicht. Stattdessen wissen sie nur, was ihre Arbeit ist. Und das ist typisch für Mitarbeiter, die Händler oder Angestellte werden, die als Händler arbeiten. Sie stellen in der Regel Fragen wie Was Aktien sollte ich kaufen Was ist der Markt gehen zu tun oder Wie gehe ich über dies zu tun Wir sehen es die ganze Zeit in den Fragen, die wir bekommen. Zum Beispiel, ein Gentleman rief einfach in CNBC, wie Im dies zu schreiben, und fragte der Gast, in welche Richtung denken Sie, dass der Markt in Bezug auf den Krieg gehen kann und wie könnte man davon profitieren Dies sind in der Regel Mitarbeiter Fragen. Und sie bedeuten zu sagen, ich verstehe nicht wirklich etwas, bitte sagen Sie mir, was zu tun ist Die Finanzmedien gedeiht durch die Beantwortung der Fragen des Mitarbeiters investortrader. Der Selbständige: Der Selbständige ist grundsätzlich durch die Kontrolle motiviert und macht es richtig. Beachten Sie, dass ich oft darüber gesprochen habe, wie diese Motivationen sind einige der Vorurteile, dass die meisten Händler haben die Notwendigkeit, richtig zu sein und die Notwendigkeit, die Märkte zu kontrollieren. Der Selbständige ist das gesamte System. Sie sind im Grunde läuft auf einem Laufband nur sie wissen es nicht. Und je mehr sie arbeiten, desto mehr werden sie müde. Wie die Arbeitnehmer sind die Selbständigen für Geld arbeiten. Jedoch, sie mögen es ein wenig besser, weil sie verantwortlich sind. Sie denken, arbeiten härter wird sie mehr Geld und zu einem gewissen Grad tut es. Aber meistens, härter arbeitet sie müde. Trotzdem pflügen sie weiter vorwärts denken, dass sie die einzigen sind, die es richtig machen können. Wie ich bereits sagte, ist der Selbständige grundsätzlich das System. Und oft können sie das System nicht sehen, weil sie so viel ein Teil davon sind. Sie stecken in allen Details. Darüber hinaus haben sie eine starke Tendenz, Dinge zu komplexisieren wollen. Sie sind immer auf der Suche nach Perfektionismus und sie glauben, dass das perfekte System komplex sein muss. Sie sind immer fragen, Was wird mein System perfekt machen Eine Menge Leute kommen in den Handel von der Selbständige MentalitätDoktoren, Zahnärzte und andere Fachleute, die ihre eigenen kleinen Unternehmen, in denen sie waren im Grunde alle Systeme in einem. Das ist alles, was sie neigen zu wissen, und sie Ansatz Handel auf die gleiche Weise. Sie halten Komplexität bis es funktioniert, obwohl diese Strategie selten funktioniert. Der Selbständige würde wahrscheinlich ein diskretionäres System haben, das ständig verändert wird. Der Unternehmer: Ein guter Unternehmer sollte in der Lage sein zu Fuß weg von der Wirtschaft für ein Jahr und kommen wieder zu finden, dass es besser als zuvor. Während dies eine ideale Art von Aussage ist, hat es einige theoretische Wahrheit. Dies sollte auftreten, weil die Aufgabe des Unternehmers ist es, eine Gruppe von Systemen zu entwerfen, um das Geschäft so gut, dass seine Mitarbeiter können die Arbeit selbst erledigen (oder zumindest mit einem Manager an Ort und Stelle). Mit anderen Worten, der Unternehmer ist jemand, der Systeme entwickelt und diese sind in der Regel einfache Systeme. Die Unternehmer in der Regel sehr gut in den Handel Arena, wenn sie den Prozess auf die gleiche Weise, dass sie ein Geschäft vor. Und, natürlich, der Unternehmer würde in der Regel jemanden, der ihr Handelssystem laufen, zu einem viel niedrigeren Lohn. Als Tom Basso, 1, der in The New Market Wizards interviewt wird. Hat Workshops mit mir, er hat sich immer als ein Geschäftsmann zuerst und ein Trader zweite. Ein Teil der Toms-Perspektive war, nach repetitiven Aufgaben zu suchen, die ein Mensch in seiner Organisation immer wieder wiederholen muss. Als er solche Aufgaben fand, war sein Job, ein Programm zu entwickeln, um diese Aufgabe aus menschlichen Händen zu nehmen. Routine Computerprogramme sind große Beispiele für einfache Systeme. Der Investor: Die letzte Person auf dem Quadranten ist der Investor. Der Investor ist jemand, der in Unternehmen investiert und sein wichtigstes Kriterium sein sollte, was ist die Rate der Rendite des Unternehmens In anderen Worten, diese Person ist weiterhin zu fragen, Wenn ich Geld in dieser Investition, welche Art von Rückkehr werde ich Bekommen auf sie Hohe Rendite-Investitionen (z. B. hohe Rendite auf das Eigenkapital) sind in der Regel gute Geschäfte, in denen Sie Ihr Geld. Robert Kiyosaki beschreibt dies als den Quadranten, in dem Geld in Reichtum umgewandelt wird. Reiche Leute, nach Kiyosaki, leiten 70 ihres Einkommens aus Investitionen und 30 oder weniger ihres Einkommens aus Löhnen. Die meisten Händler sind vermutlich nicht Investoren durch diese Definition. Sie kaufen niedrig oder verkaufen hohe, Handelsbestände. Infolgedessen gibt es etwas, das sie tun müssen, um ihr Geld zu erzeugen. Investoren im Gegensatz dazu sind Menschen, die in der Regel für Orte, wo sie ihr Geld, die Renditen von 25 oder höher, ohne dass sie etwas tun können. Wenn Sie wissen, wie man diese Arten von Renditen zu bekommen, dann wollen Sie auf diese Investitionen so lange wie möglich halten. Viele High-Tech-Aktien zeigten Gewinnwachstumsraten von gut über 25, und als sie taten, stiegen die Preise drastisch, weil das ist, was die Investoren wollen. Das Problem mit solchen Investitionen ist, dass sie nicht für immer fortsetzen. Viele von euch haben das wahrscheinlich in den letzten Jahren entdeckt. Was ist ein Handelssystem Was die meisten Leute als Handelssystem denken, würde ich eine Handelsstrategie nennen. Dies würde aus acht Teilen bestehen: Ein Marktfilter S et up Bedingungen A n Eintrittssignal A worst-case Stop-Verlust R e-Eintrag, wenn es angebracht ist Ein Position Sizing-Algorithmus, und Sie benötigen mehrere Systeme für unterschiedliche Marktbedingungen. Ein Marktfilter ist eine Art des Blickens auf den Markt, um zu ermitteln, ob der Markt für Ihr System geeignet ist. So können wir beispielsweise stille Trendmärkte, volatile Trendmärkte, flache stille Märkte und flache volatile Märkte haben. Und natürlich können die Trendmärkte bullisch oder bärisch sein. Ihr System könnte nur in einem dieser Marktbedingungen gut funktionieren. Als Ergebnis müssen Sie einen Filter, um festzustellen, ob Ihr System eine hohe Wahrscheinlichkeit zu arbeiten hat. Sollten Sie Ihr System handeln oder nicht, richten Sie sich nach Ihren Rasterkriterien. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien handeln, gibt es 7.000 Aktien, die Sie entscheiden könnten, zu investieren in jederzeit. Als Ergebnis haben die meisten Menschen eine Reihe von Screening-Kriterien, um diese Zahl bis zu 50 Aktien oder weniger zu reduzieren. Beispiele für Bildschirme könnten William ONeils CANSLIM-Kriterien 2 oder ein Wertedisplay für Aktien mit guten PERs oder ein gutes PEG-Verhältnis oder ein fundamentaler Screen enthalten, der mit dem Management und seinen Return on Assets zu tun hat. Möglicherweise haben Sie auch eine technische Einrichtung, kurz vor der Einreise wie zuschauen die Aktie zu gehen für sieben gerade Tage. Das Einstiegssignal wäre ein eindeutiges Signal, das Sie für Bestände verwenden, die Ihren ursprünglichen Bildschirm erfüllen, um festzustellen, wann Sie eine Position entweder lang oder kurz eingeben könnten. Es gibt alle Arten von Signalen, die man für den Eintrag verwenden könnte, aber es beinhaltet typischerweise irgendeine Art von Bewegung in Ihre Richtung, die auftritt, nachdem ein bestimmtes Setup auftritt. Die nächste Komponente Ihres Trading-Systems ist Ihr Schutz-Stop. Dies ist der schlimmste Verlust, den Sie erleben möchten und es definiert 1R (oder Ihr ursprüngliches Risiko) für Sie. Ihr Stopp könnte ein Wert sein, der Sie in der Aktie für eine lange Zeit (z. B. ein 25 Tropfen im Preis der Aktie) oder etwas, das Sie schnell erhalten, wenn der Markt wendet sich gegen Sie (zB ein 25-Cent-Drop) . Schutzvorrichtungen sind unbedingt erforderlich. Märkte gehen nicht für immer und sie gehen nicht für immer. Sie brauchen Haltestellen, um sich zu schützen. Wie ich schon sagte in Trade Your Way to Financial Freedom. Auf dem Markt ohne einen Schutz-Stop ist wie das Durchfahren der Stadt ignorieren roten Lichter. Sie könnten an Ihr Ziel schließlich zu bekommen, aber Ihre Chancen, so erfolgreich und sicher sind sehr schlank. Die fünfte Komponente eines Handelssystems ist Ihre Wiedereintrittsstrategie. Oft, wenn Sie aus einer Position gestoppt werden, wird die Aktie umdrehen in die Richtung, die Ihre alte Position begünstigt. Wenn dies geschieht, haben Sie möglicherweise eine perfekte Chance für Gewinne, die nicht durch Ihre ursprünglichen Setup-und Eintrittsbedingungen abgedeckt. Als Ergebnis müssen Sie auch über Wiedereintrittskriterien nachdenken. Wann möchten Sie in eine geschlossene Position zurückkehren Unter welchen Bedingungen wäre dies machbar und welche Kriterien würden Ihre Wiedereintritt auslösen Die sechste Komponente eines Handelssystems ist Ihre Ausstiegsstrategie. Die Ausstiegsstrategie könnte sehr einfach sein. Zum Beispiel könnte es einfach ein 25 schleppenden Anschlag, wo Sie den Anschlag auf 75 des Schlusskurses, wenn eine Aktie eine neue Höhe. Der Anschlag wird immer nach oben und nie nach unten verstellt. Jedoch können Sie viele mögliche Ausgänge zusätzlich zu einem schleppenden Anschlag haben. Zum Beispiel ist eine große Volatilität (z. B. das 1,5-fache der durchschnittlichen täglichen Volatilität) gegen Sie an einem einzigen Tag ein guter Ausgang. Das Überschreiten eines signifikanten gleitenden Durchschnitts (z. B. der 50 Tage) könnte ein großer Ausgang sein. Technische Signale sind gute Ausgänge (z. B. brechen eine deutliche Trendlinie.) Exits sind einer der kritischeren Teile Ihres Systems. Es ist ein Faktor in Ihrem Handel, von denen Sie die totale Kontrolle haben. Und es ist Ihre Ausgänge, die Kontrolle, ob Sie Geld auf dem Markt oder haben kleine Verluste. Sie sollten viel Zeit und Gedanken über Ihre Exit-Strategien verbringen. Die siebte Komponente Ihres Systems ist Ihre Position Sizing Algorithmus. Position Sizing ist das Teil Ihres Systems, das steuert, wie viel Sie handeln. Es bestimmt, wie viele Aktien sollten Sie kaufen. Eine allgemeine Empfehlung wäre, kontinuierlich 1 Ihres Portfolios zu riskieren. Also, wenn Sie ein 25.000 Portfolio haben, möchten Sie nicht mehr als 250 zu riskieren. Nehmen wir an, Sie wollten eine Aktie bei 10 zu kaufen. Sie beschlossen, eine 25 hinteren Haltestelle zu halten, was bedeutet, wenn die Aktie sank 25 bis 7,50 Sie Ihre beenden würde Position. Da Ihr Stop ist Ihr Risiko pro Aktie, würden Sie teilen, dass 2.50 Risiko in 250, um die Anzahl der Aktien zu ermitteln. Seit 2.50 geht in 250 100-mal, würden Sie kaufen 100 Aktien der Aktie. Beachten Sie, dass Sie 1.000 Wert der Aktie (100 Aktien 10,00 je) oder vier Mal Ihr Risiko von 250 zu kaufen. Dies ist sinnvoll, da Ihre Haltestelle 25 des Kaufpreises ist. So wäre Ihr Risiko 25 Ihrer gesamten Investition. Wenn Sie mehr über Position Sizing wissen möchten, Id empfehlen, dass Sie lesen Lesen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit, die endgültige Leitlinie für Position Sizing und die Einführung in die Position Sizing E-Learning-Kurs. Schließlich benötigen Sie mehrere Handelssysteme für jede Art von Markt. Zumindest müssen Sie ein System für Trends Märkte und ein anderes System für flache Märkte benötigen. Denken Sie daran, dass ich sagte, dass das, was die meisten Menschen ein Handelssystem zu betrachten, ist einfach eine Handelsstrategie, die Teil eines Gesamtplanes sein sollte. Ohne den gesamten Businessplan würden viele Menschen immer noch Geld verlieren. Schauen wir uns den Gesamtkontext an, in dem eine Handelsstrategie für Ihren Geschäftsplan erstellt werden sollte. Ich habe ausführlich zu diesem Thema geschrieben, daher für die Zwecke dieses Artikels, ist die folgende nur einen kurzen Überblick. Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was wir für einen guten Handelsplan für wesentlich halten: 1) Die Zusammenfassung. Dies ist in der Regel der letzte Abschnitt geschrieben. Es überprüft das gesamte Material des Plans und präsentiert es in zusammenfassender Form. Es sollte das Ziel des Plans im Detail beschreiben und dann kurz, ohne viel Detail, beschreiben, wie die Ziele erreicht werden. 2) Eine Geschäftsbeschreibung. Die Unternehmensbeschreibung sollte die Aufgabe des Unternehmens, einen Überblick über das Geschäft und seine Geschichte, die Produkte und Dienstleistungen, die Sie bereitstellen (die das Wachstum von Kapital und Risikokontrolle als Händler), Ihre Operationen, betriebliche Erwägungen wie Ausrüstung und benötigt werden Standort und Ihre Organisation und Verwaltung der Mitarbeiter (falls vorhanden). Alle diese Themen sind ziemlich selbsterklärend, aber Sie sollten sich die Zeit nehmen, um sie als Teil Ihres Plans zu schreiben. 3) Eine Branchenübersicht und Wettbewerb. In der Branchenübersicht müssen Sie die marktbeeinflussenden Faktoren betrachten. Zum Beispiel, Ed Yardeni auf seiner Website listet zehn wichtige Faktoren, die den Markt beeinflussen. Dazu gehören eine weltweit wettbewerbsfähige Wirtschaft, eine Revolution in der Innovation, ein drahtloser Zugang zum Internet, Low-Tech-Unternehmen, die Zugang zu High-Tech-Tools haben und ihr Geschäft dadurch verändern, die Notwendigkeit zur Auslagerung zur Steigerung der Produktivität und viele andere Themen. Siehe yardeni für weitere Informationen. Darüber hinaus müssen Sie auch wissen, was Ihre Konkurrenz ist. Wer sind Sie handeln gegen Was sind ihre Überzeugungen Welche Vorteile haben sie, dass Sie nicht Welche Vorteile haben Sie, dass sie nicht 4) Self - Knowledge Section. Sie müssen Ihre Stärken und Schwächen kennen und sie in diesem Abschnitt auflisten. Sie müssen wissen, wie Sie Ihre Stärken zu nutzen und zu vermeiden (oder zu überwinden) Ihre Schwächen. 5) Ihr Trading Plan sich. Der taktische Handelsplan sollte ein Teil Ihres Trading-Plans sein, sollte aber auch (a) Ihre Trading-Überzeugungen beinhalten, die die Grundlage Ihres Plans bilden, (b) strategische Allianzen, die Sie haben können, und (c) was Sie planen In Bezug auf Bildung und Coaching. 6) Ihre Handelskanten. Ich glaube, Ihr Handelsplan sollte auch eine Auflistung aller Handelskanten, die Sie auf dem Markt haben. Wenn Sie Ihre Kanten Liste, können Sie überprüfen sie oft und sicher sein, dass Sie auf sie zu nutzen. Zum Beispiel könnten Ihre Kanten a) die Tatsache, dass Sie nicht zu handeln, b) Ihr Verständnis von R-Vielfachen und Position Sizing (die Menschen einen großen Vorteil gegenüber denen, die keine Ahnung haben über diese Konzepte haben), c) Ihre Fähigkeit, einen Level-II-Bildschirm zu lesen, um ausgezeichnete Börsengeschäfte zu erhalten, d) Ihre Informationsquellen, e) Ihre Fähigkeit, im Voraus so zu planen, dass Sie jeden Tag einen Spielplan haben, f) Ihre Fähigkeit, die zehn Aufgaben des Handels zu verfolgen , G) Ihr Wissen über sich selbst und Ihre Stärken und Schwächen. Dies ist nur ein Beispiel für die möglichen Kanten, die Sie über den durchschnittlichen Traderinvestor haben könnte. 7) Finanzinformationen. Dieser Abschnitt sollte aus drei Teilen bestehen. Das erste ist Ihr Budget. Wie viel Geld hast du Was kostet der Handelsprozeß Der zweite Teil ist deine Geldflussrechnung. Ist Ihr Plan sinnvoll in Bezug auf Cashflow Und schließlich wird der dritte Teil werden Gewinn-und Verlustrechnung. Wenn Sie keinen Handelsrekord haben, müssen Sie Schätzungen basierend auf historischen Tests und auf dem Papierhandel basieren. 8) Schlimmsten Fall Notfallplanung. Dinge passieren immer, dass Sie nicht berücksichtigt haben oder geplant in Ihrem Trading-Plan. Wie werden Sie mit diesen Elementen umgehen Was werden Sie tun, wenn eines dieser Dinge aufkommen Wie werden Sie Entscheidungen treffen, wenn diese Elemente kommen Wenn Sie mehr Informationen wollen, habe ich Market Mastery Newsletter, die für die Unternehmensplanung gewidmet wurden. Ich entwickle ein System Ich besuche ein Interview, das ich mit LTC Ken Long, einem Systemexperten der U. S. Army, gemacht habe. Heres, was Ken sagte über die Entwicklung eines Systems: Define Who You Are. Bevor Sie irgendwelche Planung oder System-Design, müssen Sie ein gründliches Verständnis, wer Sie sind und was Ihre Ziele sind. Individual investors, private hedge fund managers, public mutual fund managers, and trust managers will have different dynamics, time frames, and risk profiles. This relates to system design in that the final product must fit the circumstances and dynamics of the group or individual. If you jump into system design without considering these basics, you will sow the seeds of future problems. Objectives: In trading system design, the problem is to define what you want the system to accomplish. With as many ideas, events, circumstances and adjustments that occur in system development , you have to have your objectives crystal clear in your mind. If you dont know where you are going, then any old road will do. Objectives give you the basis for making choices and prioritizing actions. This is not to say that objectives are static. In fact, they can change as you discover either unexpected limitations or advantages in your system as it matures. But before you start you must have an initial set of goals and objectives to guide you. Calibration: After the system is deployed and operational , part of the process of calibrating the system is checking to see if the objectives still fit the person or organization that you have become. Thats a very exciting part of system design. I cant tell you how often Ive been part of a design team that started with a limited set of objectives and discovered in the imagineering phase that by adjusting our sights we were able to accomplish far more for much less. But, you have to start somewhere. If you dont start with objectives, you are spinning your wheels. I posed this question to Ken: This section is critical. How will you know if your system is working or not What are your performance benchmarks What are your criteria for knowing that your system is not working How will you make decisions when these criteria are met Will you scrap everything or just make position sizing adjustmentsquot All of these questions are critical to developing and operating a good trading system. How to Make Decisions Within the System Heres what Ken said about this critical topic: If you dont work out how you will make decisions ahead of time, then you will certainly have to sort it out at the time of the first difficult decision. If you make decisions on the spot, with no guidelines, you have two problems: 1) figuring out what to do and 2) how to do it. And these problems must be faced under great stress and limited time. Its better to calmly sort out the decision making process ahead of time so that the decision mechanism is agreed to before hand. In the Army, no plan usually survives the first contact with the enemy, and so our goal in planning is to develop a range of alternatives that can apply to a number of scenarios. Through rehearsal and analysis, we know which strategy works best for a given set of conditions. The goal of strategy development is to provide the decision maker with a menu of choices that are robust enough to cover a wide range of contingencies. In general system development then, we look for robust, simple plans that can cover a wide range of conditions. When you preplan like this, you dont try to force the world to adapt to your plan. If you fall in love with a strategy and become emotionally invested in making it work no matter what the market or the world says, you lose the ability to adapt and learn. A real world example for a trading system might be a trader who decides to check his actual trading performance every month against the calculated system expectancy, and determine the statistical significance of the variation. He might decide that any result greater than one or two standard deviations is a signal to stop trading and recalibrate the system or reconfirm the validity of the trading model and its underlying assumptions. If the actual expectancy is close to the predicted expectancy, then the trader knows hes on target. In modern manufacturing systems this concept is called Statistical Process Control. It lets the system controller know when the production machines are drifting out of tolerance and degrading the quality of the output to the point where the line is stopped and the machines are retooled. I asked Ken about how his advice applies in view of the fact that many trading systems are automated. Heres how he responded: Its a general problem of the information age, which provides us with a wide range of automated decision support systems that can compile massive amounts of data, analyze and process it, and present us with decision packages for action based on criteria that we can specify. I use a lot of these. However, the key to making them work is to make sure that you understand the underlying business model and system logic. When you do things automatically by computer, you need to understand what the computer is calculating and filtering. I wont use power tools until I know how they work and I have mastered their use in simulations. If you have done all the preparation work that you outlined in your system design workshop, 4 and you have chosen indicators that provide you the right signals for making your trading decisions, then the right thing to do is to rely on the signals to make your decisions. Periodic calibration of the system, however, is still necessary to confirm that you have chosen the correct signals and that your actions are correct. If you have not done that work though, it may be the case that you simply picked up the latest hot indicator and are using it regardless of how appropriate it may be for your trading system. If it fails to work as advertised, you are likely to dump it for the next hot idea that comes along. Then youre not a systems trader, you are only reacting to advertising. 1. We have two newsletter back issues in which we interviewed Tom Basso for those of you who would like to know more. Call 919-466-0043 for more information. 2. William ONeil, How to Make Money In Stocks . New York. McGraw-Hill, 1987. 3. We have an audio program on business planning for traders that takes you through the development of a business plan. 4. The workshop Ken is referring to is the, How to Develop a Winning Trading System That Fits You workshop, which we offer once or twice each year. About the Author: Trading Coach Dr. Van K Tharp, featured in the ever popular book Market Wizards . is widely recognized for his best-selling books Trade Your Way to Financial Freedom . Super Trader and his classic Peak Performance Home Study Course for traders and investors. Visit him at vantharp for a FREE trading simulation game or to sign up for his FREE weekly newsletter.